又一直销银行退场，邮储银行吸并邮惠万家计划获准

xinwen.mobi · 发表于 3 天前

银行圈儿最近又有大动静了。邮政储蓄银行要把自己旗下的独立子公司“邮惠万家银行”给合并了，这事已经拿到了国家金融监督管理总局的批文。简单说，就是这家独立运营了三年多的直销银行，马上要“退场”了。

这事儿吧，其实也不让人太意外，它就像是整个直销银行行业从热闹到冷清的一个缩影。

直销银行的十年大起大落
要说直销银行，十年前那可是银行圈里最时髦的东西。当时互联网金融火得不得了，大家发现，开银行可以不用租那么贵的临街店面，不用雇那么多柜员，直接在手机App上就能搞定一切业务。这种模式能大大降低银行的运营成本，被很多银行，特别是那些想“弯道超车”的地方性中小银行，看作是未来的发展方向。

最高峰的时候，全国搞直销银行的超过一百家，可以说是风光无限。大家抢着入场，也搞出了一点新花样，比如不光是银行内部搞个部门，还出现了像邮惠万家、百信银行这样有独立法人牌照的银行，希望能更灵活地发展。

可是好景不长，问题很快就冒出来了。

独立直销银行为啥干不下去了？
像邮惠万家这样的独立直销银行，看似独立自主，但日子其实挺难过的。最直接的问题，就是一直赚不到钱。

邮惠万家银行开业三年多，从来没实现过盈利。最新的数据显示，到2025年上半年，它亏了1.18亿元。再往前看，2024年它亏了4.15个亿，比2023年还多亏了不少。不光是它，另一家知名的百信银行，虽然开始盈利了，但2024年的净利润也出现了超过两成的下滑。

干不下去，主要有几个坎儿：

流量太贵：没有线下网点，想拉客户就得在网上想办法。要么花大价钱从流量平台那里买客户，要么自己组建地推团队去拉人，成本非常高。

产品没特色：很多直销银行能提供的存款、理财、贷款，和母行的手机银行App里的产品高度同质化，没什么区别。对客户来说，为啥要单独再下一个App，办一个账号呢？

用户习惯变了：客户现在更喜欢在一个App里搞定所有金融需求，也就是“一站式服务”。而功能单一、场景缺乏的独立直销银行App，体验上反而比不过功能越来越强大的手机银行App，显得越来越边缘化。

简单说，独立直销银行的初衷是“差异化”，但做来做去发现自己和母行的“主阵地”在打擂，加上外部成本高，这买卖就很难做下去了。

一个时代的结束，但没“白走一趟”
所以，这次邮惠万家被邮储银行合并，标志着独立法人直销银行这条赛道又少了一个重要玩家。

这已经不是个例了。整个直销银行行业，都在收缩。

另一家独立的招商拓扑银行，甚至在正式开业前就终止了筹备。

早些年，包括平安银行、工商银行、浦发银行在内的很多大行，都陆续停用了直销银行品牌或者把它并入了手机银行。

到了2025年，连国内最早引入直销银行模式的北京银行，也计划把直销银行的服务全面迁移到自己的手机银行里。

据统计，现在市场上还能正常下载使用的直销银行App，只剩下十几家了，跟当年的“百行大战”比，连十分之一都不到。

专家们的看法比较一致：直销银行的独立存在价值已经被大大稀释了。它更像是一个特定阶段的“试验田”。银行当年用它来摸索怎么搞线上化、怎么做数字化转型。

现在，这些探索出来的经验和技术，已经被各大银行吸收消化，用在了升级自己的手机银行和数字化服务上。当手机银行已经能满足用户绝大部分需求的时候，独立直销银行这个“过渡形态”的阶段性任务，也算完成了。

对于银行的客户来说，以后办业务可能会更简单，不用再被眼花缭乱的不同银行App搞晕，只要用好自己常用的那一个银行App就够了。

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