|
昨天一大早,洛阳钼业在股市开市前放出一条大消息。这公司准备通过一家在海外的全资子公司,整一大笔钱回来,总共12亿美元,这可不是个小数目。
这笔钱搞的形式,叫做“零息有担保可换股债券”。听名字挺复杂,其实拆开看就明白了。
“零息”就是说这债券没有利息。谁买谁图啥呢?图它能换成股票。债券到期日是2027年1月24日。
“有担保”是说洛阳钼业自己站出来,给这笔债券的还本付息做保证。
最关键的还是“可换股”。买了这个债券的人,有权选择按每股28.03港元的价格,把手里的债券换成洛阳钼业在香港上市的H股股票。这个价格,比发债券前一天(1月19日)的收盘价21.78港元高出了差不多28.7%。要是所有债券都换成股票,大概能换成3.34亿股,相当于公司总股本的1.54%左右。
搞这么大阵仗,弄来这么多钱打算干啥?按公司自己的说法,这笔钱主要想用在几个地方:支持公司在境外的那些矿产资源项目扩大生产、优化改进,还有应付一些持续性的资本开支。另外,也能让公司的营运资金更灵活,补充点日常运营需要的钱。
从公司角度看,这招棋走得挺妙。零息债券不用付利息,能省下一大笔财务成本。如果能顺利转股,还能补充公司的资本金。有市场消息说,这次发债还挺受欢迎,实现了近10倍超额认购。
当然,对市场里买卖股票的人来说,这事儿也得琢磨琢磨。
一方面,公司能低成本拿到大笔资金去发展,是好事。特别是转股价定得高,比现价高出近三成,说明公司和参与的大资金都对公司未来的股价挺有信心。
但另一方面,如果未来股价涨得好,超过了28.03港元,债券持有者大概率会选择换股。那样的话,市场上就会多出来3亿多股的股票供应,可能会对股价上涨带来一些压力。
所以,这次发债,短期看是公司解决了钱的问题,长远看,也为未来的股价表现埋下了一个小小的伏笔。钱拿到了,项目能推进了,但股票变多的可能性,也在路上了。
|
|