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“固收+港股”策略正当其时 重点产品有哪些?

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m.xinwen.mobi 发表于 2025-3-11 10:17:01 | 显示全部楼层 |阅读模式

以下是一些在“固收 + 港股”策略下可关注的重点产品类型及部分示例:

公募基金
二级债基(可投资港股)
   特点
     以债券投资为主,通常债券资产占基金资产的比例不低于80%。在控制风险的前提下,通过不超过20%的资产投资于股票市场(包括港股)来增厚收益。
     收益相对较为稳定,波动较纯股票型基金小。
   示例产品
     易方达稳健收益债券型证券投资基金。易方达作为大型基金公司,在固定收益投资领域有丰富经验,该基金在债券投资方面构建较为稳健的组合,同时根据市场情况适度参与港股股票投资,历史业绩表现较为稳定,长期能为投资者提供较为持续的回报。
偏债混合型基金(含港股投资)
   特点
     股债配置相对灵活,股票投资比例一般在20% 40%左右,其中可以包括港股。这类基金通过债券投资提供基本收益保障,同时利用股票投资追求更高的收益增长。
     相较于二级债基,在权益市场向好时可能有更大的收益弹性。
   示例产品
     广发稳健增长混合基金。该基金长期以来秉持着股债平衡的投资策略,在港股投资方面有一定的布局逻辑。它在债券投资中注重风险控制,选择优质债券品种,而在股票(含港股)投资方面,注重对企业基本面的研究,挖掘估值合理且有成长潜力的标的,在不同市场环境下都表现出较好的适应性。

港股通基金(偏固收 + 港股权益)
   特点
     主要投资于通过港股通渠道交易的港股股票,但同时也会配置一定比例的债券等固定收益类资产。这类基金重点在于把握港股市场的投资机会,尤其是港股中股息率较高、估值相对较低的股票,债券资产则起到稳定组合的作用。
   示例产品
     富国中证港股通互联网ETF联接基金(偏权益为主,但有固收类配置可能)。该基金紧密跟踪中证港股通互联网指数,主要投资于港股通互联网相关企业股票,但基金在运作过程中可能会根据市场情况,利用少量资金配置货币基金或债券等固定收益类产品,以平衡组合风险并提高资金使用效率。


银行理财产品(部分含港股投资的混合类产品)
特点
   银行混合类理财产品在资产配置上较为多元,除了投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产外,还可以通过各种渠道参与港股市场投资。这类产品往往会根据银行内部的投研体系,结合市场宏观环境和各类资产的估值情况进行动态配置。银行理财注重风险控制,对不同风险等级的产品有相应的投资限制和风险管理措施,整体风格较为稳健。
示例产品
   招商银行的部分混合类理财产品。招商银行在理财业务方面有较强的投研和管理能力,其一些混合类理财产品会根据市场情况,将部分资金投向港股市场中的优质蓝筹股或高股息股票,同时以大部分资金配置在国债、金融债等固定收益类资产上,以实现较为稳定的收益并在一定程度上分享港股市场的成长机会。

需要注意的是,投资这类产品都存在一定风险,包括港股市场波动风险、汇率风险(对于港股投资涉及汇率转换情况)以及债券市场的利率风险等。投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和投资期限等因素进行合理选择。
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