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2026年开头，对习惯把钱存银行的来说，手头那笔钱怎么打理，一下子就变难了。
以前大家觉得“大额存单”好歹利息高点，可现在一瞅，这利率真是肉眼可见地往下掉。好几家银行，特别是些地方农商行，3个月的大额存单利率已经跌破1%，迈进了“0字头”的门槛。比如云南腾冲农商银行的3个月大额存单，利率只有0.95%。想找个高息存款，没那么容易了。
利率为啥一路“下坡”？
银行现在也挺不容易，主要是一碗水难端平：
贷款那头发钱难：银行放出去的贷款，利息收得没以前高，这是大趋势。
存款这边成本高：另一边，老百姓存进来的钱，银行还得付利息。一进一出之间的差价（也就是净息差）被越挤越窄。到2025年9月底，整个商业银行的平均净息差已经降到1.42%的低位。银行为了喘口气，不得不对给出去的钱（负债）想办法，其中一招就是调低存款利率，特别是那些一存好几年的长期高息存款。
政策引导：今年央行的总基调还是“适度宽松的货币政策”，整个市场流动性充裕，存款利率自然也没有往上走的基础。
当50万亿存款到期遇上低利率
问题恰恰就来了。2026年，恰逢一个“到期大年”。
据好几家金融机构测算，这一年，两年期以上的中、长期定期存款到期规模，少说也有30万亿，有的估算甚至达到了50万亿人民币。这可都是几年前利率还不错的时候存进去的钱。
当初存钱的利率和现在一比，差距就很明显了。下面这张表能看个大概：
到期期限 预估到期规模（万亿元） 当年存入时（2023-2024年典型利率） 2026年1月到期后当前利率
两年期 20.7 约 2.7%-3.0% 约 1.2%-1.55%
三年期 9.6 约 3.0%-3.5% 约 1.55%-1.75%
五年期 1.3-2.0 约 3.5%以上 产品稀少，利率下行
（注：此表为根据多个信息源的估算和示例，用以说明趋势，并非精确的官方数据。）
表格里的对比很直观，钱到期后如果还是存定期，利息收入会比以前少一大截。有人说这是存了笔“亏本”的买卖，话糙理不糙。虽然有机构分析，大部分到期的钱可能还是选择续存或者换成活期，但难免会有一部分对利息更敏感的钱，开始在别处张望。
钱往哪去？几个可能的方向
这每年几十万亿到期要重找去处的钱，它们的动向就成了大家关心的焦点。综合各方观点，几个主要的去处浮出水面：
最主流的选择：还是银行，但形式变了。大部分人求稳的心态没变。银行自己也明白，拼命拉存款的“价格战”难以为继，不如拼服务、拼产品。一些低风险的银行理财产品，比如“固收+”，或者结合了存款和浮动收益的结构性存款，成了银行主推的方向。
最具吸引力的选项：股市。在低利率环境下，股票的相对吸引力确实在提升。一些经济学家也认为，可能会有相当一部分到期资金流入内地股市。不过，这部分资金通常会通过银行理财、保险产品等间接渠道进入市场，求稳的同时博取更高一点收益。
经典的避险选择：黄金。除了股票，黄金作为传统的保值资产，也常被提及为可能的流向之一。
普通人怎么办？
说一千道一万，具体到每个人，钱该怎么放？可以参考下面这个简单的思路框架：
总而言之，以前那种找个高息存款“一存了之”的日子，恐怕是一去不复返了。往后，打理自己的钱，得花点心思，像配菜一样，把不同风险、不同收益的东西，按自己的情况搭配着来。
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